本報記者 冷翠華

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )官網(wǎng)信息顯示，太保致遠1號私募證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太保致遠1號私募”）近日成立并已投入運行。這意味著(zhù)我國保險系私募證券投資基金增至6只，分別由3家保險系私募基金公司進(jìn)行管理。

由保險公司出資設立的私募證券投資基金，主要投向并長(cháng)期持有二級市場(chǎng)股票，是保險資金長(cháng)期投資改革試點(diǎn)的具體落地形式。隨著(zhù)保險系私募證券基金的擴容，以及后續產(chǎn)品的落地，資本市場(chǎng)將迎來(lái)長(cháng)期資金的持續流入。

根據公開(kāi)披露信息，太保致遠1號私募于7月23日成立，7月28日完成備案，基金管理人為太保資產(chǎn)出資設立的太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太保致遠”）。

據悉，太保致遠1號私募目標規模200億元，旨在響應國家“擴大保險機構設立私募證券投資基金改革試點(diǎn)”號召，積極踐行長(cháng)期主義，發(fā)揮耐心資本優(yōu)勢，完善長(cháng)周期權益資產(chǎn)配置體系，聚焦股息價(jià)值核心投資策略，助力資本市場(chǎng)持續健康發(fā)展。

太保致遠1號私募是我國第6只保險系私募證券投資基金。此前，已經(jīng)有5只保險系私募證券投資基金投入運作。其中，有4只產(chǎn)品由國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)聯(lián)合設立的國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國豐興華”）管理。

具體來(lái)看，第一只保險系私募基金產(chǎn)品為公司制私募基金產(chǎn)品，即鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司，由新華保險和中國人壽各出資250億元共同發(fā)起設立。該基金自2024年3月份開(kāi)始投資，截至今年3月份，總規模500億元已悉數落地。

國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金成立于今年5月27日，總規模200億元，由新華保險和中國人壽各出資100億元認購。國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金1號和國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金2號都成立于今年7月7日。前者規模為225億元，由新華保險和中國人壽各出資112.5億元認購；后者目前尚未公開(kāi)更多詳細信息，據業(yè)內人士介紹，該基金的認購方除了大型險企，還有多家中小險企。

此外，泰康穩行一期私募證券投資基金于6月18日成立，6月27日開(kāi)始投資，該基金管理人為泰康資產(chǎn)設立的泰康穩行（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泰康穩行”）。

目前，已有5家保險系私募證券基金管理公司獲批。除了國豐興華、泰康穩行以及太保致遠，截至記者發(fā)稿，還有兩家公司尚未進(jìn)行備案公示。其中，平安資管出資設立的恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司，將作為基金管理人向平安人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，首期基金規模300億元。同時(shí)，陽(yáng)光資產(chǎn)出資設立的陽(yáng)光恒益私募基金管理有限公司，將發(fā)起總規模200億元的私募證券投資基金，并由陽(yáng)光人壽全額認購。這意味著(zhù)，已經(jīng)獲得批準額度但尚未入市的長(cháng)期投資改革試點(diǎn)保險資金至少還有500億元，隨著(zhù)相關(guān)程序的落地，后續這些資金將陸續進(jìn)入資本市場(chǎng)。

燕梳資管創(chuàng )始人之一魯曉岳對記者表示，保險機構設立私募證券投資基金參與資本市場(chǎng)投資，可以按照權益法來(lái)對投資資產(chǎn)進(jìn)行計量，減少投資資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對當期利潤的影響，可采用更加靈活的分紅方式實(shí)現較為均衡的會(huì )計口徑投資收益。因此，這種改革有利于推動(dòng)險資加大入市力度。目前，開(kāi)展長(cháng)期投資改革試點(diǎn)的險資機構業(yè)務(wù)穩步推進(jìn)，積累了積極的經(jīng)驗，后續有望繼續擴大參與試點(diǎn)的資金規模和機構范圍。